Horvath, N. (2013). Über Portfolio-Resampling mit realistischen Nebenbedingungen [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. https://doi.org/10.34726/hss.2013.20660
In dieser Arbeit wird zuerst die traditionelle Portfolioauswahl nach Harry M. Markowitz vorgestellt. Die im zweiten Teil dieser Arbeit vorgestellte Methode der "Resampled Efficiency" nach Richard O. Michaud ist eine Verallgemeinerung der traditionellen Portfoliotheorie, welche die Unsicherheit in den Inputparametern, die daher kommt, dass die Inputdaten statistische Parameter sind welche mit Fehler geschätzt wurden, in die Auswahl des Portfolios miteinbezieht. Abschließend werden die beiden Methoden unter realistischen Bedingungen auf von der Generali Versicherung AG zur Verfügung gestellten Daten angewandt und ihre Ergebnisse gegenübergestellt.
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At the beginning of this thesis the traditional portfolio selection by Harry M. Markowitz is introduced. In the second part of this thesis the method of "resampled Efficiency" by Richard O. Michaud is presented. This method is a generalization of the traditional portfolio theory which considers the uncertainty in the input parameters for the selection of the portfolio. This uncertainty results from the fact that the input data are statistical the beginning of this thesis the traditional portfolio selection by Harry M. Markowitz is introduced. In the second part of this thesis the method of "resampled Efficiency" by Richard O. Michaud is presented. This method is a generalization of the traditional portfolio theory which considers the uncertainty in the input parameters for the selection of the portfolio. This uncertainty results from the fact that the input data are statistical parameters which were estimated with error. Finally, the two methods are applied under realistic conditions on data provided by the Generali Versicherung AG and their results compared. al parameters which were estimated with error. Finally, the two methods are applied under realistic conditions on data provided by the Generali Versicherung AG and their results compared.
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Abweichender Titel laut Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers