Titelaufnahme

Titel
Advanced butterfly / von Tobias Samitz
Verfasser / Verfasserin Samitz, Tobias
Begutachter / BegutachterinRheinländer, Thorsten ; Larcher, Gerhard ; Birngruber, Martin
ErschienenWien, 2018
Umfang98 Seiten : Diagramme
HochschulschriftTechnische Universität Wien, Diplomarbeit, 2018
Anmerkung
Text in deutscher Sprache
SpracheDeutsch
DokumenttypDiplomarbeit
Schlagwörter (DE)Butterfly option / Futures
Schlagwörter (EN)Butterfly Option / Futures
URNurn:nbn:at:at-ubtuw:1-117374 Persistent Identifier (URN)
Zugriffsbeschränkung
 Das Werk ist frei verfügbar
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Advanced butterfly [16.96 mb]
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Klassifikation
Zusammenfassung (Deutsch)

Ziel dieser Arbeit ist es, eine Anlagemethode basierend auf Finanzderivaten zu analysieren, zu optimieren und abschließend zu testen. Grundbaustein dieser Strategie ist dabei ein Butterfly, also eine Kombination aus einem long Put, einem short Put, einem short Call, sowie einem lang Call. Diese Optionskombination wird durch geschickten Einsatz von short und long Futures verbessert, wobei diverse beispielhafte Szenarien herangezogen werden, um diese Vorgehensweise zu erläutern. Zur Optimierung dieser Methode wird die entsprechende Wahl der Parameter mittels Simulation optimiert. Abschließend wird die optimierte Anlagestrategie unter Verwendung von historischen S&P 500 Tickdaten getestet und ausgewertet.

Zusammenfassung (Englisch)

This Thesis is aiming to analyse, optimise and backtest an investment strategy based on derivative financial instruments. The basic building block of this strategy is a butterfly, which is a combination of a long put, a short put, a short call and a long call. This combination of options is enhanced by skillful use of short and long futures, using various exemplary scenarios to explain this approach. To optimise this method, the appropriate choice of parameters is optimised by means of simulation. Finally, the optimised investment strategy is tested and evaluated using historical S&P 500 tick data.

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