Titelaufnahme

Titel
Cointegration Analysis of the Monetary Model of Exchange Rate Determination / von Felipe Cotta d Ávila E Silva
Weitere Titel
Cointegration Analysis of the Monetary Model of Exchange Rate Determination
VerfasserCotta d Ávila E Silva, Felipe
Begutachter / BegutachterinKunst, Robert
ErschienenWien, 2017
Umfang31 Seiten
HochschulschriftTechnische Universität Wien, Masterarbeit, 2017
Anmerkung
Arbeit an der Bibliothek noch nicht eingelangt - Daten nicht geprueft
Abweichender Titel nach Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
SpracheEnglisch
DokumenttypMasterarbeit
Schlagwörter (DE)Cointegration / Monetary Model / Johansen Procedure
Schlagwörter (EN)Cointegration / Monetary Model / Johansen Procedure
URNurn:nbn:at:at-ubtuw:1-100554 Persistent Identifier (URN)
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Cointegration Analysis of the Monetary Model of Exchange Rate Determination [0.56 mb]
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Zusammenfassung (Englisch)

This study mostly rejects the flexible-price monetary model of exchange rate determination as a valid tool for establishing the drivers behind exchange rate movements in the case of the US Dollar, the Euro, the British Pound the Swiss Franc with respect to the Brazilian Real, in the period 1999:Q1 and 2016:Q4. The procedure applied in the analysis is Johansen maximum likelihood estimation to establish the cointegrating relations and to calculate the vector error correction model. Even though substantial evidence for cointegration between the variables is found, the restrictions implied by the model on the proportionality between variables are soundly rejected.