Titelaufnahme

Titel
Learning rare disasters / von Laszlo Tetenyi
VerfasserTetenyi, Laszlo
Begutachter / BegutachterinHaefke, Christian
Erschienen2014
Umfang49 Bl. : graph. Darst.
HochschulschriftWien, Techn. Univ., Master Thesis, 2014
SpracheEnglisch
DokumenttypMasterarbeit
Schlagwörter (EN)learning / macro-finance / disasters / Epstein-Zin utility / Markov
URNurn:nbn:at:at-ubtuw:1-77420 Persistent Identifier (URN)
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Learning rare disasters [0.56 mb]
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Klassifikation
Zusammenfassung (Englisch)

The purpose of this thesis is to evaluate the performance of a macrofinance model equipped with Epstein-Zin utility, learning and disasters. The observed high price of risk in the United States economy is successfully explained, but the variances of the financial variables generated by the model are unrealistically low.