Titelaufnahme

Titel
Optimale Dividendenauszahlung in einem Diffusionsmodell unter Berücksichtigung des Ruinzeitpunktes / von Martin Krenn
Weitere Titel
Optimal dividend pay-out in a diffusion model under consideration of the time value of ruin
Verfasser / Verfasserin Krenn, Martin
Begutachter / BegutachterinGrandits, Peter
Erschienen2010
Umfang106 Bl.
HochschulschriftWien, Techn. Univ., Dipl.-Arb., 2010
Anmerkung
Abweichender Titel laut Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
SpracheDeutsch
DokumenttypDiplomarbeit
Schlagwörter (DE)Optimale Dividendenauszahlung / Stochastische Kontrolltheorie / Lokalzeit der Brownschen Bewegung /
Schlagwörter (EN)optimal dividend pay-out / stochastic control theory / local time of the Brownian motion /
URNurn:nbn:at:at-ubtuw:1-29862 Persistent Identifier (URN)
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Optimale Dividendenauszahlung in einem Diffusionsmodell unter Berücksichtigung des Ruinzeitpunktes [0.69 mb]
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Klassifikation
Zusammenfassung (Deutsch)

Die Arbeit untersucht die optimale Dividendenauszahlung in einer Diffusionsapproximation des Cramer-Lundberg Modells. Ein häufiger Nachteil bei der Dividendenoptimierung ist, dass die Überlebenszeit des Kontrollprozesses nicht berücksichtigt wird. In dieser Arbeit wurde eine Wertfunktion betrachtet, die sowohl die Dividendenauszahlung als auch den Ruinzeitpunkt beinhaltet. Es wird zum Term, der die Dividendenzahlungen darstellt ein zusatzlicher Term hinzugefugt, der frühen Ruin des Kontrollprozesses bestrafen soll. Dieser Term kann als stetige Zahlung mit konstanter Intensität während der Lebenszeit des Kontrollprozesses interpretiert werden. Es stellt sich im Laufe der Arbeit heraus, dass die optimale Dividendenauszahlungsstrategie im Fall von beschränkter Dividendenintensität eine Threshold-Strategie und im Fall von unbeschränkter Dividendenintensität eine Barrierestrategie darstellt. Im letzten Abschnitt der Diplomarbeit werden die gewonnenen theoretischen Erkenntnisse durch Monte-Carlo-Simulationen überprüft.

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