Priebernig, M. (2008). Die Berechnung des Embedded Value bei stochastischer Risikodiskontrate [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. https://resolver.obvsg.at/urn:nbn:at:at-ubtuw:1-23542
Embedded Value; European Embedded Value; Market Consistent Embedded Value
en
Abstract:
Die Arbeit behandelt die Berechnung des Embedded Value bei Verwendung einer stochastischen Risikodiskontrate. Es wird der Embedded Value und die Komponenten, aus denen sich dieser zusammensetzt, definiert. Ferner wird eine Erklärung zu der Wahl der aktuariellen und ökonomischen Annahmen, die für die Berechnung des Embedded Value benötigt werden, gegeben und es werden explizite Methoden zur Bestimmung der wesentlichsten Annahmen vorgestellt. Die Merkmale des European Embedded Value und des Market Consistent Embedded Value werden beschrieben und diese und die einzelnen Komponenten der genannten Werte zwischen verschiedenen Gesellschaften verglichen. Ferner werden stochastische Zinsmodelle, die zur Bestimmung der Risikodiskontrate verwendet werden können, vorgestellt. In diesem Zusammenhang wird, nach einer kurzen Beschreibung von Anleihen und diversen Zinssätzen, die Ermittlung der arbitragefreien Preise von Nullkuponanleihen in diesen Zinsmodellen erklärt.
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Abweichender Titel laut Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers