Titelaufnahme

Titel
Swing Optionen auf den Elektrizitätsmärkten / Nikola Broussev
VerfasserBroussev, Nikola
Erschienen2008
UmfangVI, 83 Bl. : Ill., graph. Darst.
HochschulschriftWien, Techn. Univ. u. Univ., Dipl.-Arb., 2008
SpracheDeutsch
DokumenttypDiplomarbeit
Schlagwörter (DE)Stochastische Optimierung / OR und Energie / Bewertung / Swing Option / Verhaltensmodell / Gleichgewichtspreis
Schlagwörter (EN)Stochastic programming / OR in energy / Pricing / Swing Option / Behavioral model / Equilibrium price
URNurn:nbn:at:at-ubtuw:1-23857 Persistent Identifier (URN)
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Swing Optionen auf den Elektrizitätsmärkten [1.18 mb]
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Zusammenfassung (Deutsch)

Diese Arbeit beschäftigt sich mit der Bewertung von Swing Optionen auf den Elektrizitätsmärkten. Nach einer Einführung in die Energiemärkte und Stromderivate wird die Problematik der Bewertung von Swing Kontrakten bei einem Vergleich mit Derivaten auf dem Aktienmarkt diskutiert. Die wichtigsten Unterschiede zwischen den Derivaten auf dem Strommarkt und auf dem Aktienmarkt werden näher beleuchtet und die daraus folgenden Probleme bei der Anwendung bekannter Ansätze aus der Finanzmathematik systematisiert. Zusätzlich werden die Eigenschaften der Menge der zulässigen Ausübungsmuster näher besprochen und die Konvexität dieser Menge unter gewissen Voraussetzungen bewiesen. Weiters wird gezeigt, welche Rolle bei der Bewertung eines Stromderivats ein Verhaltensmodell für den Optionsinhaber spielt, wobei drei einfache spieltheoretische Verhaltensmodelle präsentiert werden. Danach wird eine Übersicht von bekannten Modellen aus der Literatur für die Bewertung von Derivaten auf dem Strommarkt gegeben. Im letzten Kapitel wird ein mehrstufig-stochastisch spieltheoretisches Verhaltensmodell präsentiert und in Matlab realisiert. Verschiedene numerische Ergebnisse werden vorgestellt und mit anderen Ansätzen verglichen. In mehreren Anhängen werden zum Schluss verschiedene Resultate, aus den mathematischen Gebieten,die relevant sind, vorgestellt.