Titelaufnahme

Titel
Optimale Dividendenstrategien für in den Markt investierende Unternehmen / von Julia Brandstätter
Weitere Titel
optimale dividend strategies for companies investing in the market
VerfasserBrandstätter, Julia
Begutachter / BegutachterinGrandits, Peter
ErschienenWien 2016
Umfang71 Seiten
HochschulschriftTechnische Universität Wien, Univ., Diplomarbeit, 2016
Anmerkung
Arbeit an der Bibliothek noch nicht eingelangt - Daten nicht geprueft
Abweichender Titel nach Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
SpracheDeutsch
DokumenttypDiplomarbeit
Schlagwörter (DE)Dividendenzahlung / Investment
Schlagwörter (EN)dividend payments / investment
URNurn:nbn:at:at-ubtuw:1-7461 Persistent Identifier (URN)
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 Das Werk ist frei verfügbar
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Optimale Dividendenstrategien für in den Markt investierende Unternehmen [2.67 mb]
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Zusammenfassung (Deutsch)

Diese Diplomarbeit beschäftigt sich mit der Klärung, auf welche Art und Weise Unternehmen, die in den Markt investieren, optimale Dividendenstrategien entwickeln können. Dazu wurden in dieser Arbeit Wertfunktionen behandelt, die sowohl die Auszahlung der Dividenden, als auch den Ruinzeitpunkt involvieren. Wofür zuvor ein kurzer Einblick in die wichtigsten Grundlagen der Risiko- und Ruintheorie gegeben wurde. Im weiteren befasst sich die Arbeit sowohl mit dem beschränkten, als auch mit dem Fall der unbeschränkten Dividendenzahlungen. Weiters wird unter Zuhilfenahme des zuvor hergeleiteten infinitesimalen Generators, sowohl die Wertfunktion als auch die Ruinwahrscheinlichkeit beschrieben und zwei Beispiele mit Hilfe dieser Resultate behandelt. Im darauffolgenden Abschnitt wird ein kurzer Einblick der Berechnung der Wertfunktion und Ruinwahrscheinlichkeit mittels einer zeitabhängigen Barriere gegeben. Im letzten Abschnitt der Diplomarbeit werden die gewonnenen theoretischen Ergebnisse des Diffusionsmodells durch eine Monte-Carlo-Simulation mittels eines zuvor verfassten Matlab Programms überprüft.

Zusammenfassung (Englisch)

This diploma thesis is concerned with the evaluation, in which way companies, that invest into the market, can develop a optimal dividend strategy. For this particular matter we have discussed value functions which involve the payment of the dividends, as well as the time of ruin. Therefore a short look at the most important facts about risk and ruin theory has been taken previously. In addition, this paper involves restricted and unrestricted dividend payments. Furthermore the value function, as well as the probability of ruin has been described with the assistance of the infinitesimal generator and two examples have been studied with those results. In the following section, a short insight of the evaluation of the value function and the ruin probability, through a time dependend barrier has been given. At the end of this diploma thesis, the theoretical results of the diffusion model have been verified through Monte-Carlo-simulations which have been realized with the program language Matlab.