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<div class="csl-entry">Stellner, R. (2018). <i>Mortality Swaps und verwandte Instrumente zur Sekuritarisierung von Langlebigkeitsrisiko</i> [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. https://doi.org/10.34726/hss.2018.48506</div>
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dc.identifier.uri
https://doi.org/10.34726/hss.2018.48506
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http://hdl.handle.net/20.500.12708/5471
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dc.description
Abweichender Titel nach Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
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dc.description.abstract
In dieser Arbeit behandeln wir den q-Forward, ein grundlegendes Finanzmarktinstrument zur Absicherung des Langlebigkeitsrisikos, und dessen Bepreisung. Hierbei folgen wir der Vorgehensweise von Barrieu & Veraart (2016). Wir präsentieren drei aktuarielle Methoden zum Berechnen des fairen Preises, nämlich das Nettoprämienprinzip, das Standardabweichungsprinzip und das Nullnutzenprinzip. Um die Mortalität modellieren zu können, beschäftigen wir uns mit dem Lee-Carter-Modell und dem Cairns-Blake-Dowd-Modell. Nun führen wir eine empirische Studie anhand von Sterbedaten aus Österreich beziehungsweise England und Wales durch und erläutern deren abweichende Ergebnisse. Die konkrete Durchführung dieser Studie geschieht durch eine Simulation mithilfe der Programmiersprache R, wobei der verwendete Code im Anhang ersichtlich ist.
de
dc.description.abstract
In this paper we discuss the q-forward, a basic financial instrument for securitization of longevity risk and its pricing. Doing this, we follow the approach of Barrieu & Veraart (2016). We review the following three actuarial methods to determine the fair value: The net premium principle, the standard deviation principle and the principle of zero utility. Furthermore, we focus on the Lee-Carter model and the Cairns-Blake-Dowd model , which we use for modelling mortality. We conduct an empirical study on mortality data from Austria as well as England and Wales and explain the different results. Specifically, we run a simulation written in the programming language R, where the used code can be found in the appendix.
en
dc.language
Deutsch
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dc.language.iso
de
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dc.rights.uri
http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/
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dc.subject
Mortalitäts Swaps
de
dc.subject
Langlebigkeitsrisiko
de
dc.subject
Mortality swaps
en
dc.subject
Longevity risk
en
dc.title
Mortality Swaps und verwandte Instrumente zur Sekuritarisierung von Langlebigkeitsrisiko
de
dc.title.alternative
Mortality swaps and related instruments for securitization of longevity risk
en
dc.type
Thesis
en
dc.type
Hochschulschrift
de
dc.rights.license
In Copyright
en
dc.rights.license
Urheberrechtsschutz
de
dc.identifier.doi
10.34726/hss.2018.48506
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dc.contributor.affiliation
TU Wien, Österreich
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dc.rights.holder
Ricarda Stellner
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dc.publisher.place
Wien
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tuw.version
vor
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tuw.thesisinformation
Technische Universität Wien
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tuw.publication.orgunit
E105 - Institut für Stochastik und Wirtschaftsmathematik
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dc.type.qualificationlevel
Diploma
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dc.identifier.libraryid
AC15181091
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dc.description.numberOfPages
63
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dc.identifier.urn
urn:nbn:at:at-ubtuw:1-116676
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dc.thesistype
Diplomarbeit
de
dc.thesistype
Diploma Thesis
en
dc.rights.identifier
In Copyright
en
dc.rights.identifier
Urheberrechtsschutz
de
tuw.advisor.staffStatus
staff
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item.fulltext
with Fulltext
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item.cerifentitytype
Publications
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item.mimetype
application/pdf
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item.openairecristype
http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
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item.languageiso639-1
de
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item.openaccessfulltext
Open Access
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item.openairetype
master thesis
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item.grantfulltext
open
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crisitem.author.dept
E104 - Institut für Diskrete Mathematik und Geometrie