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<div class="csl-entry">Wakolbinger, P. (2017). <i>Absichern von großen Optionsportfolios in diskreter Zeit</i> [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. https://doi.org/10.34726/hss.2017.40560</div>
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dc.identifier.uri
https://doi.org/10.34726/hss.2017.40560
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dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/20.500.12708/5287
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dc.description
Abweichender Titel nach Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
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dc.description.abstract
Durch die Wahl diskreter Zeitintervalle befindet man sich in einem unvollständigen Markt, in dem a priori nicht klar ist, ob das Black-Scholes-Merton Modell noch anwendbar ist. In dieser Arbeit wird zuerst das Black-Scholes-Merton Modell vorgestellt und dann anhand des Papers "Hedging Large Portfolios of Options in Discrete Time" von B. Peeters, C.L. Dert und A. Lucas diskutiert, dass auch im diskreten Setting Optionsportfolios einen eindeutigen Preis haben und ohne Risiko durch die Wahl einer geeigneten, sich von der Standard-Absicherungsstrategie unterscheidenden, Absicherungsstrategie abgesichert werden kann. Es kann weiters beobachtet werden, dass sich das Absicherungsportfolio im Limes der Portfoliogröße wesentlich anders verhält als im stetigen Fall.
de
dc.description.abstract
By choosing discrete time intervals, which leads to an incomplete market, in which it is a priori not clear whether the Black-Scholes-Merton model is still applicable. In this thesis, the Black-Scholes-Merton model is presented at first and then, using the paper "Hedging Large Portfolios of Options in Discrete Time" by B. Peeters, C.L. Dert and A. Lucas it is shown that even in the discrete setting option portfolios have a clear price and can be hedged without risk by choosing a suitable hedging strategy that is different from the standard hedging strategy. It can also be observed that the hedge portfolio is significantly different in the limit of the portfolio size than in the continuous case.
en
dc.language
Deutsch
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dc.language.iso
de
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dc.rights.uri
http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/
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dc.subject
Optionen
de
dc.subject
Black-Scholes-Modell
de
dc.subject
Hedging
de
dc.subject
Portfolio
de
dc.subject
Diversifikation
de
dc.subject
Options
en
dc.subject
Black Scholes Model
en
dc.subject
Hedging
en
dc.subject
Portfolio
en
dc.subject
Diversification
en
dc.title
Absichern von großen Optionsportfolios in diskreter Zeit
de
dc.title.alternative
Hedging Large Portfolios of Options in Discrete Time
en
dc.type
Thesis
en
dc.type
Hochschulschrift
de
dc.rights.license
In Copyright
en
dc.rights.license
Urheberrechtsschutz
de
dc.identifier.doi
10.34726/hss.2017.40560
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dc.contributor.affiliation
TU Wien, Österreich
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dc.rights.holder
Petra Wakolbinger
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dc.publisher.place
Wien
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tuw.version
vor
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tuw.thesisinformation
Technische Universität Wien
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tuw.publication.orgunit
E105 - Institut für Stochastik und Wirtschaftsmathematik
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dc.type.qualificationlevel
Diploma
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dc.identifier.libraryid
AC14500526
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dc.description.numberOfPages
59
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dc.identifier.urn
urn:nbn:at:at-ubtuw:1-104775
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dc.thesistype
Diplomarbeit
de
dc.thesistype
Diploma Thesis
en
dc.rights.identifier
In Copyright
en
dc.rights.identifier
Urheberrechtsschutz
de
tuw.advisor.staffStatus
staff
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tuw.advisor.orcid
0000-0002-4172-3956
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item.fulltext
with Fulltext
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item.cerifentitytype
Publications
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item.mimetype
application/pdf
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item.openairecristype
http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
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item.languageiso639-1
de
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item.openaccessfulltext
Open Access
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item.openairetype
master thesis
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item.grantfulltext
open
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crisitem.author.dept
E104 - Institut für Diskrete Mathematik und Geometrie