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<div class="csl-entry">Sporer, S. (2014). <i>Verteilungen im Rahmen des Limit-Order-Buches</i> [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. https://doi.org/10.34726/hss.2014.24663</div>
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dc.identifier.uri
https://doi.org/10.34726/hss.2014.24663
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dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/20.500.12708/3911
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dc.description
Abweichender Titel laut Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
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dc.description
Zsfassung in engl. Sprache
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dc.description.abstract
Diese Arbeit beschäftigt sich mit der Bestimmung diverser Verteilungen und anderer Größen im Rahmen des Limit-Order-Buches. Im Anschluss an die Modellierung des durch die Marktorder induzierten Preisprozesses wird, ausgehend von diesem Modell, die Ausübungswahrscheinlichkeit einer Limit-Verkaufsorder innerhalb eines gegebenen Zeitintervalls bestimmt. Weiters wird die Anzahl der zu einem bestimmten Preis-Level u im Limit-Order-Buch angesammelten Limit-Verkaufsorder untersucht. Ein weiteres zentrales Thema dieser Arbeit ist der Brownsche Exkursionsprozess, der in engem Zusammenhang mit sogenannten Flash-Crashs steht. Mithilfe zweier unterschiedlicher Beschreibungen des Ito-Maßes n+ werden zwei Versionen zur Bestimmung der gemeinsamen Mellin-Laplace-Transformierten der Höhe und der Länge einer Brownschen Exkursion unter dem Ito-Maß n+ angegeben. Im letzten Kapitel wird die Verteilung des totalen Ordervolumens zur Zeit fiTt, wobei fiTt die inverse Brownsche Lokalzeit bezeichnet, für zwei unterschiedliche Volumsdichtefunktionen bestimmt. Dazu werden die mit der Feynman-Kac-Formel verbundenen Differentialgleichungen gelöst.
de
dc.description.abstract
The aim of this thesis is to compute several distributions and other quantities related to the Limit Order Book. Starting with the model for the underlying price process, induced by the market orders, the execution probability of a limit sell order during a given time span is computed. Furthermore, the number of sell orders accumulated in the LOB at a given price level u is investigated. Another central topic of this thesis is the Brownian excursion process, which is closely related to flash-crashs. Using different descriptions of the Ito measure n+ two versions for the determination of the joint Mellin-Laplace transform of the height and the length of a positive Brownian excursion under the Ito measure n+ are given. The last chapter is about the computation of the distribution of the total order volume at the inverse Brownian local time fiTt for two different volume density functions using the Feynman-Kac formula and solving the related differential equations.
en
dc.language
Deutsch
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dc.language.iso
de
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dc.rights.uri
http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/
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dc.subject
Limit-Order-Buch
de
dc.subject
Brownsche Exkursionstheorie
de
dc.subject
Feynman-Kac Theorem
de
dc.subject
Limit order book
en
dc.subject
Brownian excursion theory
en
dc.subject
Feynman-Kac theorem
en
dc.title
Verteilungen im Rahmen des Limit-Order-Buches
de
dc.title.alternative
Distributions in the Context of the Limit Order Book