<div class="csl-bib-body">
<div class="csl-entry">Hirber, H. (2018). <i>Über semistatisches Hedging von Derivaten</i> [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. https://doi.org/10.34726/hss.2018.55990</div>
</div>
-
dc.identifier.uri
https://doi.org/10.34726/hss.2018.55990
-
dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/20.500.12708/1804
-
dc.description
Abweichender Titel nach Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
-
dc.description.abstract
Diese Diplomarbeit behandelt das semistatische varianzoptimale Hedgingproblem in diskreter Zeit. Dafür werden Formeln für das optimale Startkapital, die optimale dynamische Strategie und die optimale statische Strategie hergeleitet, aus denen sich die minimale Varianz des Hedgefehlers berechnen lässt. Das Problem wird sowohl für den Fall, dass es sich im Underlying um ein Martingal handelt, als auch für den allgemeinen Fall gelöst. Die Ergebnisse werden für europäische Call-Optionen im normal invers Gauss’schen Modell und im Varianz-Gamma Modell implementiert und analysiert. Zur Implementierung wurde die Programmsystem R verwendet.
de
dc.description.abstract
This thesis studies the semi-static variance-optimal hedging approach in discrete time. Formulas for the optimal initial capital, the optimal dynamic strategy and the optimal static strategy are derived, that allow the calculation of the minimal variance of the hedging error. The problem is solved for the case that the underlying is a martingale as well as for the general case. The results are implemented and analysed for European call options in the normal inverse Gaussian model and in the variance-gamma model. For implementation the programming sysstem R was used.
en
dc.language
Deutsch
-
dc.language.iso
de
-
dc.rights.uri
http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/
-
dc.subject
Semistatisches Hedging
de
dc.subject
Varianzoptimales Hedging
de
dc.subject
Laplacetransformation
de
dc.subject
Semi-static hedging
en
dc.subject
Variance-optimal hedging
en
dc.subject
Laplace transform
en
dc.title
Über semistatisches Hedging von Derivaten
de
dc.title.alternative
On semi-static hedging of derivatives
en
dc.type
Thesis
en
dc.type
Hochschulschrift
de
dc.rights.license
In Copyright
en
dc.rights.license
Urheberrechtsschutz
de
dc.identifier.doi
10.34726/hss.2018.55990
-
dc.contributor.affiliation
TU Wien, Österreich
-
dc.rights.holder
Hannes Hirber
-
dc.publisher.place
Wien
-
tuw.version
vor
-
tuw.thesisinformation
Technische Universität Wien
-
tuw.publication.orgunit
E105 - Institut für Stochastik und Wirtschaftsmathematik