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<div class="csl-entry">Köck, V. (2018). <i>Optimal dividend strategies of two collaborating businesses</i> [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. https://doi.org/10.34726/hss.2018.59000</div>
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dc.identifier.uri
https://doi.org/10.34726/hss.2018.59000
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dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/20.500.12708/10430
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dc.description
Abweichender Titel nach Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
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dc.description.abstract
In dieser Diplomarbeit wird das optimale Dividendenproblem analysiert. Im betrachteten Modell maximieren zwei zusammenarbeitende Versicherungsunternehmen ihre gemeinsame Dividende, um ihre Aktionäre zufriedenzustellen. Der Überschussprozesse beider Versicherungen werden als Diffusion Prozesse modelliert. Beide Unternehmen können Gelder ohne Transaktionskosten an den jeweils anderen transferieren. Der Kooperationsvertrag beeinhaltet die Verpflichtung eventuelle Verluste des jeweils anderen auszugleichen. Als Konzequenz ist nur gemeinsamer Ruin möglich. In dieser Arbeit wird die optimale Wertfunktion des zugehörigen stochastischen Kontrollproblem hergeleitet und eine optimale Strategie konstruiert. Abschließend wird eine Simulationsstudie durchgeführt, um diese optimalen Strategie mit anderen Strategien zu vergleichen.
de
dc.description.abstract
In this diploma thesis the optimal dividend payment strategy problem is analysed. It is assumed that there are two collaborating insurance companies aiming to maximize their joint dividends to satisfy their shareholders. The surplus processes of both insurances are modelled as diffusions. The companies are allowed to transfer money freely without any costs. In the considered model a collaboration contract obligates both to cover losses the other one eventually experiences. As a consequence only simultaneous ruin is possible. In this work the optimal value function for the corresponding stochastic control problem is computed and an optimal strategy is constructed. Finally, a simulation study is implemented to compare the performance of this optimal strategy with other strategies.
en
dc.language
English
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dc.language.iso
en
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dc.rights.uri
http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/
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dc.subject
Risikotheorie
de
dc.subject
Dividendenoptimierung
de
dc.subject
risk theory
en
dc.subject
dividend optimization
en
dc.title
Optimal dividend strategies of two collaborating businesses
en
dc.title.alternative
Optimale Dividendenzahlungen für kooperierende Firmen
de
dc.type
Thesis
en
dc.type
Hochschulschrift
de
dc.rights.license
In Copyright
en
dc.rights.license
Urheberrechtsschutz
de
dc.identifier.doi
10.34726/hss.2018.59000
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dc.contributor.affiliation
TU Wien, Österreich
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dc.rights.holder
Verena Köck
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dc.publisher.place
Wien
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tuw.version
vor
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tuw.thesisinformation
Technische Universität Wien
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tuw.publication.orgunit
E105 - Institut für Stochastik und Wirtschaftsmathematik